计划软件选号技巧-交银施罗德基金寻找前方

计划软件选号技巧-交银施罗德基金寻找前方

随着基金二季报的陆续披露,各个基金公司的业绩也展现在公众面前。

然而,曾一度成为上海滩最为炙手可热的交银施罗德基金却是一言难尽,不仅交银“三剑客”的光环已褪色,而且旗下基金出现“内部同质化”。

在此背景下,交银施罗德基金前路如何?

交银“三剑客”光环不再

作为交银施罗德基金的“三剑客”,王崇、杨浩以及何帅人均管理3只基金,且累计管理基金规模均超百亿元以上。

截至2021年7月22日,交银“三剑客”管理规模合计高达821.66亿元,占该公司权益投资基金规模近四成。

分开来看,王崇的现任基金资产规模目前最多,为347.50亿元。从他在管基金业绩来看,截至7月22日,交银瑞丰三年封闭混合、交银精选混合、交银新成长混合近6月的净收益均为负,分别为-9.64%、-3.67%、-3.70%。

交银瑞丰三年封闭混合更是近3月的净收益为负。

王崇在交银新成长二季报中表示,基金二季度保持中性略高仓位,加仓家具家居、石油化工,教育、物流以及物业等服务业相关公司股票,减持建材、军工等相关股票配置。

王崇在管理的基金二季报中向投资者致歉称,“从二季度来看,基金组合整体表现不佳,组合内个别重仓股跌幅较大,我们向基金份额持有人表示深深的歉意”。王崇称,“我们错过了如新能源(车)等高成长高估值股票的大幅上涨行情,我们一直深刻反思,到底是自己的研究和认知没有到位,还是市场的定价水平远超过自己固守的投资框架内的买入持有标准”。

而“三剑客”中的另两位业绩也好不到哪去。其中杨浩2021年来业绩回报更是全面报亏,同类排名全线掉队。

资料显示,杨浩于2010年加入交银施罗德基金,曾任行业分析师。2015年起,杨浩开始担任基金经理,至今累计任职时间已有5年多。

据天天基金网,杨浩目前管理的3只基金分别是交银内核驱动混合、交银新生活力灵活配置混合、交银定期支付双息平衡混合,这3只基金今年来的收益率均告负,且近6月、近3月的收益也飘绿。

对此,杨浩在二季报中表示,“我们有坚持,也有反思”。其坚持对数智化、海外化、一体化方向的优秀公司投资。反思是中短期交易(组合管理)和中长期投资之间的匹配平衡问题需要优化。

值得一提的是,从基金持仓变化来看,截至2021年二季度末,杨浩在管的3只基金一季度末持股的前十大重仓股仍然在列,其选择继续坚守。

“五胞胎”兄弟基金业绩一般

7月19日,由韩威俊掌舵的交银品质增长一年混合正式发售,该基金拟任规模上限为60亿元。

公开资料显示,韩威俊2005年至2008年担任申银万国证券研究所助理分析师,2008年至2009年担任北京鼎天资产董事助理,2009年至2010年担任申银万国证券研究所行业分析师,2010年至2013年担任信诚基金投资分析师。2013年加入交银施罗德基金,曾任行业分析师,现任权益部基金经理。

除了交银品质增长一年混合外,韩威俊目前在管基金共5只,分别为交银内需增长一年持有混合、交银消费新驱动股票、交银品质升级混合、交银股息优化混合、交银策略回报灵活配置混合。

从业绩来看,这5只基金的业绩一般。其中,交银内需增长一年持有混合成立于2020年12月末,截至2021年二季度末,该基金资产规模为54.81亿元,占据韩威俊现任基金资产总规模的大半。

尽管赶在年末的基金新发热潮中发行,但这只基金成立来的净收益仅有3.24%,近6月、近3月、近1月的阶段涨幅也均低于同期同类平均。

甚至,交银内需增长一年持有混合在2021年2月11日至3月24日期间回撤达13.27%。

有意思的是,从持仓来看,韩威俊所管理的这5只基金简直是从一个模子里刻出来的“五胞胎”兄弟,重仓持股重合度非常高,唯一不同地方恐怕仅有持股比例有所差异。

据天天基金网,截至2021年一季度末,上述5只基金前十大重仓股中皆包含了汤臣倍健、洋河股份、五粮液、贵州茅台、酒鬼酒、锦江酒店、光明乳业7只个股。

如今,韩威俊管理的第6只基金已经发行,而韩威俊是否还会继续“复制粘贴”老基金的持仓思路尚未可知。

值得注意的是,具有“内部同质化”不止韩威俊一人。

曾与王崇、杨浩两位基金经理合称交银施罗德“三剑客”的何帅,目前在管基金共3只,分别为交银持续成长主题混合、交银阿尔法核心混合、交银优势行业混合,现任基金资产总规模为148.21亿元。

从持仓来看,上述3只基金的前八大重仓股皆为三花智控、万科A、荣盛石化、三环集团、紫光国微、山东赫达、法拉电子、恒瑞医药。

如此高度重合的持仓必定会导致基金收益波动方向高度趋同。

截至7月22日,交银持续成长主题混合、交银阿尔法核心混合、交银优势行业混合近6月的收益率分别为10.22%、8.48%、7.60%。

交银施罗德基金难掩落寞

交银施罗德基金也曾炙手可热,好不风光。

资料显示,交银施罗德基金成立于2005年8月4日,由交通银行、施罗德投资管理有限公司、中国国际集装箱海运(集团)股份有限公司共同发起设立,三方持股比例分别为65%、30%、5%,注册资本为2亿元。

成立初期,交银施罗德以在投研方面引入人才取胜,无论是从规模还是利润,均领先于其他银行系基金公司,2009年末,交银施罗德更是跻身公募基金公司规模第一梯队。

然而好景不长,近些年来,交银施罗德基金不进反退,落后意味明显,2011年三季度,其管理规模更是“腰斩”。

如今看来,截至2021年二季度末,交银施罗德基金总管理规模为4291.12亿元,仅胜于其他银行系公募基金的农银汇理基金。(截至7月20日,农银汇理基金总管理规模为2683.19亿元。)

占据交银施罗德基金总规模大部分的是混合型基金,据天天基金网,截至2021年6月30日,该公司混合型基金规模为2025.71亿元,占总规模的47.20%,几近一半。

然而,从短期来看,交银施罗德混合型基金的效益并不高。近1年、近6月,其平均收益率分别为20.82%、1.83%,跑输同期同类平均的21.64%、3.00%。

此外,交银施罗德基金的固收类产品规模波动较大。其中截至二季度末,其债券型基金规模为641.90亿元,较2020年一季度末的811.46亿元下降了169.56亿元,1年时间规模下降了两成。

而交银施罗德货币型基金规模更是一度跌至2020年四季度末的828.77亿元。

规模动荡的背后与交银施罗德投研实力下滑、人才出走不无关系。

数据显示,交银施罗德基金目前共有146只基金和27位基金经理,平均每位基金经理管理5至6只基金,早年间更有基金经理出现“一拖九”的情况。

2013年,交银施罗德先后爆出了郑拓和李旭利的“老鼠仓案”。这也是导致该公司基金人才加剧流失的原因之一。

2014年,交银施罗德多位基金经理先后“出走”,包括饶超、胡军华、李家春、张鸿羽等。

数据显示,截至目前,于海颖共管理7只基金,魏玉敏共管理9只基金,黄莹洁共管理9只基金,唐赟共管理8只基金,陈俊华共管理6只基金,季参平共管理6只基金,王艺伟共管理10只基金,邵文婷共管理8只基金。

以上就是小编分享关于”计划软件选号技巧-交银施罗德基金寻找前方”的相关文章,感谢读者的耐心阅读,觉得不错动动小手收藏转发吧!想了解更多相关新闻敬请关注小柚财经!
文章标题:计划软件选号技巧-交银施罗德基金寻找前方
文章链接:http://www.maginnovision.com/index.php/2021/07/28/19420/
小编申明:本站所提供文章资讯,均由互联网整理。

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

Back To Top